Рынок акций
На прошлой неделе и глобальные рынки, и российский рынок упали.
Что произошло?
На прошлой неделе рынки акций охватили пессимистичные настроения. По данным журналистского расследования выяснилось, что некоторые мировые банки способствовали отмыванию денег на сумму свыше 2 трлн долларов США в период с 1999 по 2017. Доклад указал на данные практики в HSBC, JPMorgan, Deutsche Bank и в других. Это привело к значительному падению цен акций банков на европейских рынках.
Во многих странах наблюдается всплеск заболевания COVID-19. В США и некоторых странах Европы количество заболевших за сутки начинает превышать июньские показатели. Рост опасений относительно введения ограничительных мер и, как следствие, замедления мировой экономики, негативно влияет на рынки.
| Акции | Облигации | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Россия | Россия | |||||
| Индекс МосБиржи (RUB) | -1,8% | -1,1% | Государственные (RUB) | -0,4% | 6,1% | |
| Индекс РТС (USD) | -5,2% | -21,8% | Корпоративные (RUB) | 0,0% | 7,6% | |
| Мир | Мир | |||||
| Развивающиеся рынки (USD) | -4,4% | -3,3% | Высокодоходные (USD) | -2,0% | 0,0% | |
| Развитые рынки (USD) | -1,7% | 0,3% | Все (USD) | -1,0% | 5,3% | |
| Сырье | Валюта | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Нефть Brent (USD) | -2,9% | -38,1% | USD/RUB | 3,3% | 26,2% | |
| Золото (USD) | -4,7% | 22,8% | EUR/RUB | 1,5% | 30,6% | |
| Депозиты | ||||||
| Доходность с начала года | Доходность всех индексов с учетом выплаты дивидендов Данные на 25.09.2020
| |||||
| Рублевый | 5,0% | |||||
| Валютный (USD) | 2,5% | |||||
| * Развивающиеся рынки – индекс MSCI EM, развитые рынки – индекс MSCI World, государственные облигации – индекс RGBITR, корпоративные облигации – индекс IFX-Cbonds, высокодоходные облигации – индекс Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate, все облигации – индекс Bloomberg Barclays Global-Aggregate | ||||||
| По рублевым и валютным депозитам (свыше 1 года) взяты средневзвешенные процентные ставки для физических лиц на декабрь, и рассчитана доходность по сложному проценту на отчетную дату | ||||||
Рынок облигаций
На прошлой неделе на глобальных долговых рынках наблюдалась негативная динамика. Локальный рынок облигаций оказался в умеренно-негативной зоне.
Что произошло?
Рост заболеваемости в мире и опасения повторного введения ограничительных мер привели к негативной динамике и на рынке облигаций. На локальный долговой рынок продолжают дополнительно давить геополитические риски. Несмотря на это, Минфин РФ провел два успешных аукциона и привлек 120 млрд рублей, тем самым досрочно выполнил квартальный план по заимствованиям. Общий объем привлечения в третьем квартале достиг 1,06 трлн рублей при плане в 1 трлн рублей. Рынок корпоративных облигаций завершил неделю нейтрально.
Основные новости
Глобально
ОПЕК ожидает снижения запасов нефти не раньше 2021 года. По базовому сценарию организации, падение мирового спроса на нефть в 2020 году составит 9,5 млн баррелей в сутки. В связи с этим в третьем квартале этого года коммерческие запасы нефти будут значительно выше средних показателей за пять лет. Однако в четвертом квартале запасы начнут сокращаться и после первого квартала 2021 года снизятся ниже пятилетней нормы. Уровень нефтяных запасов является ключевым ориентиром для политики ОПЕК и ее союзников.
В России
Минэкономразвития ожидает, что ВВП начнет расти уже в 2021 году. В базовом сценарии министерство прогнозирует снижение ВВП до 3,9% в 2020 году, рост на 3,3% в 2021 году и на 3,4% в 2022 году. По консервативному сценарию, который предполагает длительное сохранение пониженной деловой активности в отраслях, наиболее пострадавших от пандемии, ожидается рост ВВП России на 2,7% в 2021 году, на 2,9% в 2022 году. Также по консервативному прогнозу цены на нефть в среднесрочной перспективе составят 43-45 долларов США за баррель из-за слабого мирового спроса. В базовом сценарии эта цифра составляет 46-48 долларов США за баррель.
Автор: Марина Цуцкиридзе, младший эксперт по инвестиционным продуктам
Источники: Росстат, Банк России, Ведомости, Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), сентябрь 2020
