Рынок акций
На прошлой неделе глобальные рынки и российский рынок показали негативную динамику.
Что произошло?
На глобальных рынках преобладали пессимистичные настроения в связи со второй волной коронавируса в различных странах. Российский рынок также оказался под давлением. Особенно в свете того, что цена на нефть марки Brent снизилась более, чем на 10% в долларовом выражении по итогам недели. Падение нефти, а также санкционные опасения в преддверии выборов в США, послужили причиной ослабления рубля, что усилило давление на локальные акции.
| Акции | Облигации | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Россия | Россия | |||||
| Индекс МосБиржи (RUB) | -4,5% | -6,5% | Государственные (RUB) | -0,6% | 7,1% | |
| Индекс РТС (USD) | -8,4% | -27,1% | Корпоративные (RUB) | 0,0% | 8,1% | |
| Мир | Мир | |||||
| Развивающиеся рынки (USD) | -2,9% | 0,9% | Высокодоходные (USD) | -1,3% | 1,2% | |
| Развитые рынки (USD) | -5,7% | -2,8% | Все (USD) | -0,4% | 5,8% | |
| Сырье | Валюта | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Нефть Brent (USD) | -10,2% | -44,5% | USD/RUB | 4,2% | 28,2% | |
| Золото (USD) | -1,1% | 24,2% | EUR/RUB | 2,4% | 33,0% | |
| Депозиты | ||||||
| Доходность с начала года | Доходность всех индексов с учетом выплаты дивидендов
Данные на 30.10.2020
|
|||||
| Рублевый | 5,7% | |||||
| Валютный (USD) | 2,8% | |||||
| * Развивающиеся рынки – индекс MSCI EM, развитые рынки – индекс MSCI World, государственные облигации – индекс RGBITR, корпоративные облигации – индекс IFX-Cbonds, высокодоходные облигации – индекс Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate, все облигации – индекс Bloomberg Barclays Global-Aggregate | ||||||
| По рублевым и валютным депозитам (свыше 1 года) взяты средневзвешенные процентные ставки для физических лиц на декабрь, и рассчитана доходность по сложному проценту на отчетную дату | ||||||
Рынок облигаций
На прошлой неделе на глобальных и локальных долговых рынках наблюдалась умеренно-негативная динамика.
Что произошло?
Распространение коронавируса негативно сказалось на глобальных долговых рынках и привело к снижению аппетита инвесторов к рисковым высокодоходным облигациям. Санкционные опасения на фоне дешевеющей нефти спровоцировали отток международных инвесторов и из российских государственных облигаций. Слабеющий рубль также негативно сказался на локальном рынке. Несмотря на негативный фон на вторичном рынке, Минфин РФ провел два успешных аукциона ОФЗ. Инвесторы в очередной раз продемонстрировали рекордный спрос в размере свыше 900 млрд рублей. Выручка от размещения с обоих аукционов составила свыше 418 млрд рублей. По итогам октября, Минфину РФ удалось разместить ОФЗ на сумму свыше 1,5 трлн рублей, выполнив квартальный план на 75%. Рынок российских корпоративных облигаций завершил неделю в нейтральной зоне.
Основные новости
Глобально
Франция, Германия и Великобритания ввели повторные карантинные меры из-за ухудшившейся обстановки с коронавирусом. Во Франции режим самоизоляции начал действовать с 30 октября. Новые меры будут менее болезненными для экономики, чем в прошлый раз. Промышленным производствам, сельскохозяйственным, строительным организациям и банкам было разрешено продолжить работу. Школы и детские сады остаются открытыми. В Германии сроки действия карантина были обозначены в 4 недели с началом 2 ноября. В отличии от весеннего карантина, школы, садики, а также парикмахерские и некоторые магазины останутся открытыми. Великобритания закрыла рестораны, пабы и непродуктовые магазины с 5 ноября по 2 декабря. На улицу жителям будет разрешено выходить только по делам первой необходимости.
В России
Министр финансов А. Силуанов заявил, что резервов Фонда Национального Благосостояния (ФНБ) достаточно для финансирования бюджета на три года при стоимости нефти в 20 долл. США за баррель. По состоянию на 1 октября 2020 года резервы ФНБ составили свыше 13 трлн рублей или 12,1% ВВП. При этом объем ликвидных активов составил около 9 трлн рублей или 8,2% ВВП. Ранее в октябре президент Путин принял закон, смягчающий бюджетное правило в течении 2021 года. Закон поддерживает использование средств ФНБ для финансирования бюджетного дефицита и финансирования антикризисных мер, необходимых из-за распространения COVID-19. Эта мера позволит увеличить расходы бюджета примерно на 1 триллион рублей.
Автор: Александра Кузнецова, младший эксперт по инвестиционным продуктам
Источники: Росстат, Банк России, Ведомости, Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), ноябрь 2020
