Рынок акций
Глобальные и российский рынки закончили неделю в минусе.
Что произошло?
На глобальных рынках продолжилась коррекция после активного роста. Инвесторы опасаются, что на фоне роста инфляции ФРС ужесточит денежно-кредитную политику, перейдя к повышению ставок и отменив программу ежемесячного выкупа активов в размере 120 млрд долларов. Российский рынок снизился вслед за глобальными рынками.
| Акции | Облигации | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Россия | Россия | |||||
| Индекс МосБиржи (RUB) | -3,2% | 1,9% | Государственные (RUB) | -0,5% | -2,7% | |
| Индекс РТС (USD) | -4,1% | 1,8% | Корпоративные (RUB) | 0,0% | 0,0% | |
| Мир | Мир | |||||
| Развивающиеся рынки (USD) | -6,3% | 3,9% | Высокодоходные (USD) | -0,5% | 0,7% | |
| Развитые рынки (USD) | -2,8% | 1,4% | Все (USD) | -0,7% | -2,6% | |
| Сырье | Валюта | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Нефть Brent (USD) | 3,7% | 25,9% | USD/RUB | 0,7% | 0,7% | |
| Золото (USD) | -2,4% | -7,7% | EUR/RUB | 0,1% | -0,8% | |
| Депозиты | ||||||
| Доходность с начала года | Доходность всех индексов с учетом выплаты дивидендов
Данные на 26.02.2021
|
|||||
| Рублевый | 0,6% | |||||
| Валютный (USD) | 0,1% | |||||
| * Развивающиеся рынки – индекс MSCI EM, развитые рынки – индекс MSCI World, государственные облигации – индекс RGBITR, корпоративные облигации – индекс IFX-Cbonds, высокодоходные облигации – индекс Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate, все облигации – индекс Bloomberg Barclays Global-Aggregate | ||||||
| По рублевым и валютным депозитам (свыше 1 года) взяты средневзвешенные процентные ставки для физических лиц на декабрь, и рассчитана доходность по сложному проценту на отчетную дату | ||||||
Рынок облигаций
На прошлой неделе глобальные долговые рынки снизились, а российский рынок показал разнонаправленную динамику.
Что произошло?
Глобальные рынки пребывали в пессимистичном настроении, несмотря на заявление ФРС о намерении оставить ставку без изменений ближайшие несколько лет. Рынки начали закладывать повышение ставки и восстановление экономики уже к концу следующего года. Ужесточение риторики ЦБ РФ о денежно-кредитной политике продолжило негативно влиять на локальные долговые рынки. Минфин РФ не проводил аукционы ОФЗ на прошлой неделе. По состоянию на конец февраля, с начала года ведомство привлекло около 212 млрд рублей, что составило около 21% квартального плана. Локальный рынок корпоративных облигаций закончил неделю в нейтральной зоне.
Основные новости
Глобально
Конгресс США одобрил новый пакет экономического стимулирования в размере 1,9 трлн долларов. Как и планировалось ранее, около 415 млрд долларов пойдет на борьбу с пандемией, а 440 млрд долларов – на поддержку малого бизнеса. Большая часть, 1 трлн долларов, будет направлена на помощь домохозяйствам, включая прямые выплаты гражданам в размере 1 400 долларов. Кроме того, федеральное пособие по безработице будет увеличено до 400 долларов в неделю. Далее законопроекту необходимо получить согласование в Сенате.
В России
Государственный долг России вырос на 40% в 2020 году. За год госдолг увеличился на 5,4 трлн рублей до 18,99 трлн рублей. Это произошло преимущественно из-за увеличения внутреннего долга, его рост составил 45,4%. В то же время внешний долг вырос на 3,5% до 56,8 млрд долларов США. По итогам 2020 года госдолг составил 17,8% ВВП. Для сравнения, в 2019 году госдолг составил 12,3% ВВП. ЦБ РФ считает, что такой рост госдолга во время пандемии не несет угрозы для экономики.
Количество частных инвесторов на Московской бирже увеличилось до 10 миллионов. С начала 2021 года около 1,2 млн человек открыло брокерские счета. При этом, на конец 2019 года общее количество частных инвесторов на бирже было ниже 4 млн человек. Согласно отчету НАУФОР, в прошлом году на брокерские счета поступило около 4 трлн рублей. В дополнение около 380 млрд рублей было инвестировано на счета доверительного управления. Для российских компаний рост частных инвестиций означает рост потенциала привлечения средств для развития бизнеса.
Автор: Александра Кузнецова, эксперт по инвестиционным продуктам
Источники: Росстат, Ведомости, Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), март 2021 г.
