Рынок акций
На прошлой неделе глобальные и российский рынки выросли.
Что произошло?
В США были опубликованы оптимистичные статистические данные. Производственный индекс и индекс услуг в США продолжили расти, что свидетельствует об устойчивом восстановлении экономики страны после пандемии. На российский рынок продолжили положительно влиять внешнеполитические факторы. Во вторник стало известно, что встреча президентов России и США подтверждена и пройдет 16 июня в Женеве.
| Акции | Облигации | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Россия | Россия | |||||
| Индекс МосБиржи (RUB) | 2,0% | 15,2% | Государственные (RUB) | 0,0% | -2,4% | |
| Индекс РТС (USD) | 2,2% | 15,6% | Корпоративные (RUB) | 0,2% | 0,3% | |
| Мир | Мир | |||||
| Развивающиеся рынки (USD) | 2,4% | 6,0% | Высокодоходные (USD) | 0,3% | 2,3% | |
| Развитые рынки (USD) | 1,2% | 10,8% | Все (USD) | 0,3% | -2,5% | |
| Сырье | Валюта | |||||
| Неделя | С начала года | Неделя | С начала года | |||
| Нефть Brent (USD) | 3,1% | 33,7% | USD/RUB | -0,6% | -1,1% | |
| Золото (USD) | 1,3% | 0,7% | EUR/RUB | -0,5% | -1,5% | |
| Депозиты | ||||||
| Доходность с начала года | Доходность всех индексов с учетом выплаты дивидендов
Данные на 28.05.2021
|
|||||
| Рублевый | 1,7% | |||||
| Валютный (USD) | 0,2% | |||||
| * Развивающиеся рынки – индекс MSCI EM, развитые рынки – индекс MSCI World, государственные облигации – индекс RGBITR, корпоративные облигации – индекс IFX-Cbonds, высокодоходные облигации – индекс Bloomberg Barclays Global High Yield Corporate, все облигации – индекс Bloomberg Barclays Global-Aggregate | ||||||
| По рублевым и валютным депозитам (свыше 1 года) взяты средневзвешенные процентные ставки для физических лиц на декабрь, и рассчитана доходность по сложному проценту на отчетную дату | ||||||
Рынок облигаций
На прошлой неделе глобальные и российский долговые рынки оказались в нейтральной и нейтрально-позитивной зоне.
Что произошло?
Позитивные статистические данные США положительно повлияли и на долговые рынки. Однако в конце недели Джо Байден представил проект федерального бюджета на следующий финансовый год, который в США начинается 1 октября. Согласно проекту бюджет составит 6 трлн долларов США. Планируется, что ежегодные расходы к 2031 году увеличатся до 8,2 трлн долларов, а госдолг достигнет 117% ВВП к 2031 году и станет рекордным со времен Второй мировой войны. Это усилило инфляционные опасения на рынках и ограничило их рост. На локальном долговом рынке Минфин РФ провел два аукциона ОФЗ, по итогу которых привлек 40 млрд рублей. В целом рынок гособлигаций был не особенно активным и закончил неделю нейтрально. Рынок корпоративных облигаций закончил неделю в плюсе.
Основные новости
Глобально
Впервые после избрания президент США Джо Байден представил план бюджета. Согласно плану в следующем финансовом году, который начинается 1 октября, расходы составят 6 трлн долларов США. Основная часть средств будет направлена на план поддержки семей и инфраструктурные проекты, о которых президент заявлял ранее. Также будут увеличены оборонный бюджет и бюджет Госдепартамента. Более 800 млрд долларов направят на борьбу с изменением климата, включая инвестиции в чистую энергию. Планируется, что ежегодные расходы к 2031 году увеличатся до 8,2 трлн долларов, в следствии чего госдолг достигнет 117% ВВП к 2031 году и станет рекордным со времен Второй мировой войны. Как отмечал Байден, он планирует компенсировать часть расходов за счет повышения налогов для корпораций и физических лиц с доходом от 1 млн долларов США. В ходе обсуждения в Конгрессе параметры бюджета могут измениться.
В России
В апреле промышленное производство выросло на 7,2% по сравнению с апрелем прошлого года. Как подчеркнул Росстат, основное влияние на столь значительный рост показателя оказала низкая база прошлого года, когда были введены ограничения из-за распространения коронавируса. Основными драйверами роста стал сектор водоснабжения, утилизации отходов и борьбы с загрязнениями, который вырос на 25,9% в годовом выражении, и обрабатывающая отрасль, которая выросла на 14,2%. В то же время добыча полезных ископаемых сократилась на 1,8% по сравнению с прошлым годом, в основном из-за решения стран ОПЕК + о снижении добычи нефти, а также ремонтных работ на объектах инфраструктуры нефтегазового сектора.
Всемирный банк повысил прогноз роста ВВП России. По новой оценке, рост ВВП в 2021 году составит 3,2% вместо 2,9% прогнозируемых ранее. На 2022 год прогноз не изменился и так же составляет 3,2%. Прогноз был пересмотрен из-за динамики в первом квартале, которая оказалась несколько лучше ожидаемой. Также Всемирный банк ожидает, что на экономику России будут положительно влиять восстановление мировой экономики, повышение цен на нефть и мягкие денежно-кредитные условия на внутреннем рынке в 2021 году.
Автор: Марина Цуцкиридзе, эксперт по инвестиционным продуктам
Источники: Ведомости, Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), май 2021 г.
