По итогам 2020 года одна из стратегий доверительного управления, реализованная управляющей компанией ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) для частных клиентов, показала доходность 39,56% годовых в рублевом выражении.
Стратегия, использующая российские акции, нацелена на то, чтобы показать доходность выше доходности рынка рублевых облигаций на горизонте 2-3 года. Риск стратегии заметно ниже, чем у рынка акций в целом, поскольку управляющие при ее формировании отдают предпочтение акциям с меньшим риском падения котировок, чем в среднем по рынку акций и, как правило, с большей дивидендной доходностью и/или с более понятной перспективой роста.
Риск стратегии заметно ниже, чем у рынка акций в целом
Для данной стратегии управляющие во главе с Владимиром Цупровым выбирают акции на основе оценки конкретных решений менеджмента компаний, оценки того, насколько совпадают интересы основных владельцев компании и остальных акционеров, оценки перспектив бизнеса компаний и других факторов, критичных для цен акций отдельной компании. Кроме того, моделируются будущие финансовые результаты и на их основе оценивается справедливая стоимость акций и ожидаемая дивидендная доходность.
Управляющая компания ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) также управляет портфелями по стратегии риск-бюджет, где в основном используются акции и облигации российских компаний (до 100% портфеля). Такая стратегия ДУ показала за 2020 год доходность 11,43% годовых в рублевом выражении, что более чем в два раза превышает инфляцию в прошлом году, а текущие средние ставки по депозитам почти что в три раза – это является очень хорошим результатом для умеренно консервативной стратегии. Стратегия дает возможность инвестировать в различные перспективные активы, актуальные в тот или иной момент времени, подстраиваясь под текущую ситуацию. По мере роста акций, как правило, сокращается доля акций, увеличиваются вложения в облигации и наоборот, УК использует снижение рынка акций для увеличения инвестиций в акции. В случае снижения курса рубля в большинстве случаев происходит продажа валютных инструментов, конвертация валюты в рубли и покупка рублевых инструментов. Валютные инструменты рассматриваются как защитная часть (до 20% портфеля) от непредсказуемости российского рынка, которая свойственна многим развивающимся рынкам.
Управляющий директор по инвестициям Владимир Цупров: «Мы получили положительный отзыв о нашем управлении портфелем по итогам года от клиента, существенно увеличили активы под управлением этой стратегии и оптимистично смотрим на перспективы нашего сотрудничества в 2021 году».
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия). Официальный сайт www.tkbip.ru.
Ознакомиться с условиями заключения договора доверительного управления, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, можно по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, а также по телефону (812) 332-73-32.
Этот материал создан исключительно в информационных целях и не является: 1. Офертой или предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или финансовых инструментов; 2. Информацией, на которую его получатель может полагаться в связи с каким-либо контрактом, соглашением или договором; 3. Финансовым или инвестиционным советом, консультацией или индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
Этот материал не является гарантией или обещанием будущей эффективности или доходности от инвестиционной деятельности. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией таких же результатов в будущем.
