Рынок IPO в России продолжает стремительно восстанавливаться после кризиса 2022 года, который радикально изменил структуру российского фондового рынка.
Катализаторами роста первичных размещений на бирже стали закрытие иностранных рынков капитала, а также ликвидность, возникшая ввиду прихода большого количества розничных инвесторов.
Динамика первичных размещений более чем положительная, по прогнозам аналитиков ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) может достигнуть 123-149 млрд руб. по итогам 2024 г.
Наряду с хорошо известными на рынке компаниями, осуществившими IPO на горизонте 2020 – 2024 г., появляются и новые имена в списке Московской биржи. Отраслевая структура на текущий момент выглядит следующим образом:
Как следует из данных выше, наибольшее число компаний, вышедших на IPO, принадлежат IT сектору, что отнюдь не удивительно. Активное импортозамещение и динамичное развитие российского IT-сектора, в том числе благодаря господдержке, способствуют выходу на фондовый рынок перспективных компаний.
В методических рекомендациях Минцифры, опубликованных 12.01.2024 г. на сайте ведомства, установлены сроки перехода на российские операционные системы, офисные пакеты, антивирусные программы госкорпораций и компаний с госучастием с 01.01.2025 г., в системы управления базами данных с 01.01.2026г.)
Интерес к новым IPO подогревается еще и благодаря тому факту, что происходит значительный рост капитализации ряда компаний, вышедших на биржу с 2023 года. С даты проведения IPO по 23 сентября 2024 г. рост стоимости акций следующих компаний составила:
- ПАО «Группа Астра» (+24%)
- ПАО «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) (+ 32%)
- ПАО «Совкомбанк» (+16%).
Представленные данные еще раз показывают, что участие в IPO является потенциально выгодным способом инвестирования.
Однако не стоит забывать о том, что инвестирование в новые имена, появляющиеся на рынке акций, сопряжено с высокими рисками. Это обусловлено необходимостью оценки справедливой фундаментальной стоимости компаний, проводящих IPO, а также выбором лучших имен с точки зрения соотношения риска и доходности.
Решение этой задачи можно доверить профессиональному управляющему, приобретая паи ОПИФ, который ориентирован на приобретение ценных бумаг в ходе IPO.
Одним из таких фондов является ОПИФ «ТКБ Инвестмент Партнерс – Перспектива». В портфель фонда приобретаются ценные бумаги перспективных компаний, в том числе ценные бумаги российских эмитентов, приобретаемых УК в ходе первичного размещения (IPO), и акции, недавно допущенных к биржевым торгам компаний. Фонд будет интересен инвесторам, которые хотят получать доходность выше Индекса акций Московской биржи.
Кроме того, владельцам инвестиционных паев положена налоговая льгота при инвестировании от трех лет, а минимальный порог входа составляет всего 100 рублей. Комфортная сумма, чтобы начать свой путь в мире IPO. Сделать это можно в Личном кабинете клиента.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия).
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Перспектива» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 16.06.2004 г. за № 0219-14281681; прирост стоимости пая на 31.08.2024: за 1 мес.: 4.58%, за 3 мес.: -, за 6 мес.: -, за 1 г.: -67.51%, за 3 г.: -64.63%, за 5 л.: -59.56%)
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно на сайте в сети Интернет по адресу: www.tkbip.ru, а также по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, или по телефону (812) 332-7-332, у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу: www.tkbip.ru/sales/).
