Knight Frank проанализировало динамику цен на рынке инвестиций в предметы роскоши по итогам 2020 года, чтобы оценить влияние Covid-19. Журнал ТКБ Инвестмент Партнерс публикует краткий перевод.
Сумки
Сумки Hermès снова возглавили Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII) при достаточно умеренном росте цен на 17%, по данным составителя индексов AMR. Производитель премиальных сумок извлек выгоду из присутствия на онлайн-аукционах, а также из спроса на относительно доступные люксовые покупки во время пандемии Covid-19, особенно в Азии, где находится большое количество коллекционеров сумок, что помогло данному классу активов сохранить лидирующие позиции.
Изобразительное искусство
Рынок искусства, однако, не так хорошо себя чувствовал. Так, индекс AMR All Art Index, отслеживающий аукционы, упал на 11% по итогам 2020 года. Хотя с таким количеством факторов, влияющих на рынок, не было ни единой причины для падения средних значений, по словам Себастьяна Дути из AMR. «По очевидным причинам одним из самых значительных изменений стал переход к частным продажам на крупных аукционных площадках. Объем всех продаж, произведенных на публичных аукционах Sotheby’s и Christie’s в прошлом году, снизился на 26% и 46% по сравнению с 2019 годом соответственно. Проблема усугублялась снижением поставок качественных работ, поскольку поставщики, которые могли себе позволить подождать, предпочитали отсидеться дома».
Тем не менее в условиях удаленной работы возрос спрос со стороны коллекционеров, занимающихся декором собственных домов. Кроме того, влияние оказало появление новых деятелей искусства, обративших на себя внимание. Например, нью-йоркский художник Jerkface, вызвавший ажиотаж своими оригинальными картинами. Художник создает интригу вокруг своих работ, творя под анонимным псевдонимом, как делают известные Daft Punk, Dr Seuss и, конечно же, Banksy. Если вам нравятся причудливые произведения искусства, вдохновленные ностальгией 90-х, тогда обязательно посмотрите его работы.
Цветные бриллианты
Рынок цветных бриллиантов также подвергся негативному влиянию пандемии. «Из-за логистического локдауна невозможно своевременно проводить сделки», — говорит Мири Чен из Fancy Color Research Foundation. «Продавцам потребовалось гораздо больше времени на отправку бриллиантов за границу, а покупателям на перевод средств и, в конечном итоге, на получение изделий, изготовленных на заказ». Цены остались на прежнем уровне, однако в 2021 году может наблюдаться отскок.
Коллекционное вино
По словам Майлза Дэвиса из Wine Owners (организации-составителя индекса Knight Frank Fine Wine Icons Index), рынки коллекционного вина, заняв второе место в рейтинге KFLII, продемонстрировали сильный рост в 2020 году, который следует за годом консолидации. «В большей степени, чем когда-либо, на рынках капитала этот год был посвящен таймингу, и, если вы допустили ошибку, то, скорее всего, она вам стоила дорого. Однако это не касается вина. Несмотря на мировой финансовый кризис, рынок коллекционных вин не подвергся панике, продавцы не снижали цены, и рынок оставался стабильным. У инвесторов хорошее предчувствие, и даже цены на Бордо, кажется, укрепляются». Кроме того, большое влияние на винодельческие регионы оказало глобальное потепление, так как температура значительно возросла.
Редкий виски
В отличие от винного трекера, индекс виски the Knight Frank Whisky Index (KFWI), составленный Rare Whiskey 101, в 2020 году немного снизил обороты, упав на 3,5%. «По сравнению со многими другими инвестициями это кажется не такой уж и бедой, но по сравнению с приблизительно 40%-ным увеличением волатильности ультра-редкого виски высшего класса в 2018 году в качестве инвестиции — ущерб очевиден», — отмечает директор Энди Симпсон.
Однако более широкий рынок лучше справился с пандемией: индекс Apex1000 от Rare Whiskey 101 вырос почти на 8% в течение 2020 года.
В трудные для экономики времена индекс отстает, в то время как в более динамичные периоды, как например в 2018 году, индекс опережает рост. Симпсон предполагает, что сейчас потенциально удачное время для покупок.
Классические автомобили
После вялого 2019 года, когда значение индекса HAGI Top Index, который Knight Frank использовало для отслеживания стоимости классических автомобилей, упало на 7%, в 2020 году автомобили вернулись на третье место в индексе KFLII с ростом на 6%. Стоимость коллекционных Феррари выросла особенно быстро, с ростом индекса HAGI F на 14%.
В прошлом году из-за пандемии многие мероприятия были отменены, а продажи были отложены или переведены в онлайн. Тем не менее специалисты прогнозируют, что в 2021 году объемы продолжат стремиться к норме.
Открыть полную версию обзора Knight Frank по рынку инвестиций на английском языке.
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале.
